吉利汽车向A股迈出了重要的一步 有望成为“科创板整车第一股”

吉利汽车(00175.HK)科技创新局上市申请已被接受，这是对A股的重要倒退，这也意味着它有望成为"科技创新局车辆第一股"。

一些资深投资银行家认为，吉利汽车的规模效应将使其成为科技创新委员会的又一典范企业，对提高中小型高科技企业的质量和效率具有重要的推动意义。

根据招股说明书，吉利汽车拟发行不超过17.32亿股（行使超额配售选择权之前），占发行后股份总数不超过15%。本次发行股票种类为人民币普通股（A股），每股面值0.02港元。联席保荐机构为中金公司和华泰联合证券。

发行后，吉利汽车发行的股票总额不超过115.44亿股，其中A股不超过17.32亿股，港股不超过981.3亿股。

李书福是吉利汽车的实际控制人。截至2020年6月30日，李书福直接和间接控制了吉利汽车发行的股份总数的41.20%。发行之后，假设发行的股份数量限制在17.32亿股，且超额配股权不行使，李书福直接或间接控制的吉利汽车股份比例将被稀释至35.02%左右。

吉利汽车是一家位于开曼群岛的红筹股公司，在香港联合交易所上市。上市后，吉利汽车将成为香港联合交易所和上海证券交易所的上市公司。

9月1日，吉利汽车港口股票开盘后一路波动，上涨4.40%，至每股17.1股，总市值为1678亿元，市盈率为23.7倍。

2020年4月30日，中国证监会发布了"创新红筹股企业国内上市相关安排公告"，规定境外上市的红筹股企业要申请在中国发行股票或存托凭证，其市值必须符合两种标准之一：第一，红筹股企业的市值不得低于2000亿元。二是市场价值超过200亿元，具有自主研发、国际领先技术、科技创新能力强，在同行业竞争中处于相对优势地位。

业内人士认为，这项政策为吉利重返A股市场提供了条件。吉利汽车申请在科技创新委员会上市，标准的选择是上述第二类标准。

根据吉利汽车的介绍，该公司是国内汽车自主品牌的龙头企业，是智能、机动和网络改造的先驱。2019年，该公司销售了113000辆新能源和电气化车型，较去年同期增长了69%，位居行业前列。2018年，该公司率先推出了具有L2级智能驾驶的车型，具有明显的先发制人优势。此外，公司还积极安排汽车联网在汽车端、路端和云等相关领域，形成了多项专利技术。

在先进技术方面，吉利汽车表示，作为国内领先的自主品牌客车企业，公司通过自主研发，不断推进技术升级和创新，目前已掌握了底盘、动力总成、节能和新能源汽车、智能驾驶等多项关键核心技术。

同时，该公司表示，公司拥有9241项国内授权专利和91项海外授权专利，其中2097项专利已在中国获得授权。

2017年至2019年和2020年上半年，吉利的研发投入分别为56.46亿元、61.79亿元、54.51亿元和21.84亿元，分别占企业收入的6.03%、5.76%、5.55%和5.88%。

吉利汽车登陆板符合汽车工业"新四个现代化"的发展方向和产业发展趋势。投资银行家说："科技创新局为中国产业升级、高质量经济发展和科技创新提供的资本市场支持平台，在推动汽车工业新的四次革命中发挥了强大的作用。市场的包容性和灵活性为新支柱产业的发展提供了高效、优化的渠道，成为高科技红筹股企业回归A股的最佳途径。

吉利汽车主要从事客车及核心零部件的研发、生产和销售。公司产品分为吉利和几何品牌，涵盖A0至B主流乘用车市场，公司于2017年推出了高端合资品牌。

据招股说明书显示，2017年至2019年和2020年上半年，吉利汽车的总资产分别为877.98亿元、94.93亿元、1076.74亿元和1074.75亿元，营业收入分别为9355.3亿元、1073.35亿元、981.39亿元和371.21亿元，返母净利润分别为104.93亿元、124.63亿元、82.15亿元和23.1亿元。

吉利汽车为该投资项目筹集资金204.25亿元，其中筹募资金200亿元。筹集资金将用于新型号产品研发、前瞻性技术项目研究开发、工业收购项目和补充流动资金，分别动用80亿元、30亿元、30亿元和60亿元。

对于未来的发展战略，吉利汽车表示，将主动迎接产业改革的新趋势，继续坚持创新主导发展的基本方针，通过与全球领先企业的交流、合作与共享，占领技术制高点，打造未来的汽车旅游新业务类型，逐步实现由汽车制造商向汽车旅游技术企业转变的战略目标。